Anna Schneider 
La plataforma del gobierno federal que permite a cualquier persona comprar Certificados de la Tesorería desde 100 pesos
CetesDirecto es la plataforma oficial del gobierno mexicano para comprar CETES y otros instrumentos de deuda sin intermediarios. Esta guía explica cómo funciona, quién puede usarla y qué debes considerar antes de invertir.
Los Certificados de la Tesorería de la Federación, conocidos como CETES, son uno de los instrumentos de inversión más seguros disponibles en México porque están respaldados directamente por el gobierno federal. Durante años, acceder a ellos requería pasar por una casa de bolsa o banco, con montos mínimos elevados que los ponían fuera del alcance de muchos ahorradores. CetesDirecto cambió eso: es la plataforma en línea del gobierno que permite comprar CETES y otros instrumentos de deuda gubernamental directamente, sin intermediarios y desde montos accesibles. Entender cómo funciona este mecanismo es útil para cualquier persona que quiera conocer sus opciones de ahorro e inversión en 2026.
Qué son los CETES y por qué los emite el gobierno federal
Los CETES son instrumentos de deuda emitidos por el gobierno federal mexicano a través de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público. Funcionan como un préstamo que el inversionista le hace al gobierno: tú le prestas dinero por un plazo determinado y al vencimiento recibes tu capital más los intereses generados.
El Banco de México (Banxico) actúa como agente financiero del gobierno en la colocación de estos valores y los subasta semanalmente. Los plazos más comunes son 28, 91, 182 y 364 días, aunque pueden existir plazos adicionales según las necesidades de financiamiento del gobierno.
A diferencia de un depósito bancario, los CETES no cotizan con una tasa de interés nominal visible. Se venden a descuento, es decir, por debajo de su valor nominal de diez pesos, y al vencimiento el gobierno paga ese valor nominal completo. La diferencia entre el precio de compra y los diez pesos es la ganancia del inversionista.
Por estar respaldados por el gobierno federal, los CETES se consideran el instrumento de menor riesgo crediticio dentro del mercado financiero mexicano.
Qué es CetesDirecto y cómo funciona la plataforma oficial
CetesDirecto es la plataforma digital administrada por el Banco de México que permite a personas físicas mexicanas comprar instrumentos de deuda gubernamental directamente, sin necesidad de contratar los servicios de un banco o casa de bolsa.
Antes de que existiera, acceder a los CETES requería operar a través de intermediarios financieros que imponían montos mínimos considerables y cobraban comisiones. CetesDirecto eliminó esa barrera: la inversión mínima es de 100 pesos, lo que abre el acceso a prácticamente cualquier persona con una cuenta bancaria en México.
Dentro de la plataforma no solo se pueden comprar CETES. También están disponibles otros instrumentos de deuda gubernamental como Bonos de Desarrollo (Bondes), Bonos M y UDIBONOS, cada uno con características distintas en cuanto a plazo, tasa y protección contra la inflación.
El registro y la operación son completamente en línea. El usuario crea una cuenta, la vincula a su cuenta bancaria y desde ahí puede programar inversiones únicas o periódicas. Los rendimientos se abonan directamente a la cuenta bancaria registrada al vencimiento de cada instrumento.
Instrumentos de deuda disponibles en CetesDirecto
La plataforma da acceso a varios tipos de valores gubernamentales, cada uno diseñado para distintos perfiles y horizontes de inversión.
Los CETES son los de mayor liquidez y los más sencillos de entender: plazos cortos, rendimiento conocido desde el momento de la compra y riesgo crediticio mínimo. Son adecuados para quienes buscan conservar liquidez o para quienes se inician en el mundo de las inversiones.
Los Bondes D son instrumentos de tasa variable referenciada a la tasa de fondeo interbancaria. Su rendimiento se ajusta con el entorno de tasas, lo que puede ser una ventaja en ciclos de alza pero introduce mayor incertidumbre frente a los CETES.
Los Bonos M son instrumentos de tasa fija a largo plazo, con plazos que pueden extenderse varios años. Ofrecen certeza sobre la tasa, pero su precio de mercado fluctúa cuando las tasas de interés cambian, lo que significa que venderlos antes del vencimiento puede implicar pérdida o ganancia según el momento.
Los UDIBONOS están denominados en Unidades de Inversión (UDIS), cuyo valor se actualiza con la inflación. Resultan útiles para quien busca proteger el poder adquisitivo de su dinero a largo plazo, aunque su funcionamiento es más complejo que el de los CETES estándar.
¿Qué instrumento de CetesDirecto conviene según tu objetivo?
La respuesta depende del objetivo de cada persona. Para metas de corto plazo o para quienes apenas comienzan a invertir, los CETES de 28 días ofrecen simplicidad y liquidez. Para quienes buscan protegerse contra la inflación en horizontes largos, los UDIBONOS tienen esa función específica. ViaUno no proporciona asesoría financiera personalizada; antes de decidir, conviene revisar las condiciones de cada instrumento directamente en el sitio oficial de CetesDirecto y considerar la consulta con un asesor financiero independiente.
Quién puede invertir en CetesDirecto y qué documentos necesitas
CetesDirecto está disponible para personas físicas con nacionalidad mexicana o residencia en el país. Para abrir una cuenta se requiere identificación oficial vigente, CURP, RFC y una cuenta bancaria a nombre del solicitante en una institución establecida en México.
El registro se realiza en línea a través del sitio oficial cetesdirecto.com. Una vez validada la identidad y vinculada la cuenta bancaria, el usuario puede comenzar a invertir.
Los menores de edad también pueden acceder a la plataforma mediante una cuenta gestionada por sus tutores o padres, lo que convierte a CetesDirecto en una opción utilizada también para fomentar el hábito del ahorro desde edades tempranas.
Uno de los factores que ha impulsado el crecimiento de la plataforma en años recientes es la adopción por parte de jóvenes. Según datos publicados en Expansión en julio de 2026, los millennials y la generación Z han desplazado a generaciones mayores como el principal grupo de inversionistas en CetesDirecto.
Rendimientos e impuestos en CETES: tasa bruta, ISR y rendimiento real
Los rendimientos de los CETES y demás instrumentos en CetesDirecto están sujetos a retención de ISR (Impuesto Sobre la Renta). La tasa aplicable varía según la legislación fiscal vigente y el tipo de inversionista. La plataforma realiza esta retención de forma automática, por lo que el rendimiento que recibe el inversionista ya refleja ese descuento.
Esto significa que la tasa bruta publicada en la plataforma no equivale al rendimiento neto. Para comparar correctamente los CETES contra otras opciones de ahorro, como cuentas bancarias o fondos de inversión, es necesario comparar tasas netas después de impuestos.
Las personas físicas con actividad empresarial o con ingresos adicionales deben considerar que la retención del ISR en CETES puede ser acreditable en su declaración anual. Para quienes tributan bajo el régimen de sueldos y salarios y no presentan declaración anual, la retención automática puede ser el tratamiento fiscal definitivo. En caso de duda, lo más conveniente es consultar directamente con el SAT o con un contador.
Los rendimientos de los CETES fluctúan semanalmente conforme a los resultados de las subastas que conduce Banxico. No existe una tasa garantizada hacia el futuro; la tasa que se obtiene corresponde a la subasta en que se participó.
Qué monitorear en 2026: tasas, política monetaria e inflación
Las tasas de los CETES están directamente vinculadas a la política monetaria del Banco de México. Cuando Banxico modifica su tasa de referencia, las tasas de los CETES se ajustan en consecuencia. Por eso, seguir las decisiones del banco central es relevante para quienes tienen o evalúan tener posiciones en estos instrumentos.
Las comunicaciones oficiales de Banxico, disponibles en banxico.org.mx, incluyen el calendario de subastas y los resultados semanales de colocación de valores gubernamentales. Revisarla periódicamente permite conocer las tasas vigentes sin depender de fuentes secundarias.
Para quienes utilizan CetesDirecto como parte de una estrategia de ahorro programado, también es importante considerar el efecto de la inflación sobre el rendimiento real. Si la tasa de los CETES es inferior a la inflación vigente, el poder adquisitivo del dinero puede erosionarse aunque el saldo nominal aumente.
Qué verificar antes de abrir una cuenta en CetesDirecto
Antes de abrir una cuenta en CetesDirecto, verifica que el sitio al que accedes sea el oficial: cetesdirecto.com. Existen sitios fraudulentos que imitan plataformas gubernamentales.
Compara la tasa neta (después de retención de ISR) de los CETES con otras opciones disponibles en el mercado, como cuentas de ahorro bancarias o fondos de inversión en deuda, antes de decidir dónde colocar tu dinero.
Define tu horizonte de inversión antes de elegir el plazo del instrumento. Si puedes necesitar el dinero antes del vencimiento, los CETES de plazo corto (28 días) ofrecen mayor flexibilidad.
Revisa los resultados de la subasta semanal en banxico.org.mx para conocer la tasa vigente antes de cada inversión, ya que las tasas cambian semana a semana.
Si tu objetivo es protegerte de la inflación a largo plazo, investiga las características de los UDIBONOS antes de asumir que los CETES ordinarios cumplen esa función.
Recuerda que los rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. Las tasas de los CETES dependen de las decisiones de política monetaria de Banxico, que pueden cambiar.
Antes de tomar cualquier decisión de inversión significativa, considera consultar con un asesor financiero independiente certificado por la CNBV.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto dinero necesito para empezar a invertir en CetesDirecto?
La inversión mínima en CetesDirecto es de 100 pesos mexicanos, lo que hace accesible la plataforma a prácticamente cualquier persona con una cuenta bancaria en México.
¿Es seguro invertir en CETES?
Los CETES están respaldados por el gobierno federal mexicano, lo que los convierte en el instrumento de menor riesgo crediticio dentro del mercado financiero mexicano. Sin embargo, como toda inversión, están sujetos a factores como la variación de tasas y la inflación, que pueden afectar el rendimiento real.
¿Los CETES pagan impuestos?
Sí. Los rendimientos generados por CETES están sujetos a retención de ISR. CetesDirecto aplica esta retención de forma automática, por lo que el monto que recibes al vencimiento ya refleja ese descuento fiscal.
¿Puedo retirar mi dinero antes de que venza el plazo?
Los CETES se mantienen hasta su vencimiento. Para quienes requieren mayor liquidez, los plazos más cortos, como los CETES a 28 días, ofrecen acceso más frecuente al capital. Para instrumentos de largo plazo como los Bonos M, la venta anticipada en el mercado secundario puede implicar ganancias o pérdidas según las condiciones del mercado en ese momento.
¿Quiénes invierten más en CetesDirecto hoy en día?
De acuerdo con información publicada en Expansión en julio de 2026, los millennials y la generación Z se han convertido en el principal grupo de inversionistas en CetesDirecto, desplazando a generaciones mayores.
Conclusión
CetesDirecto democratizó el acceso a la deuda gubernamental en México al eliminar los intermediarios y reducir el monto mínimo de inversión a 100 pesos. Los CETES siguen siendo el instrumento de referencia para el ahorro de bajo riesgo en el país, respaldados por el gobierno federal y gestionados a través de Banxico. Su funcionamiento es sencillo, pero aprovecharlos bien requiere entender cómo se determinan sus tasas, qué implicaciones fiscales tienen y cómo se comparan contra otras opciones disponibles. La tendencia más reciente indica que las generaciones más jóvenes están adoptando esta herramienta de forma creciente, lo que refleja un mayor acceso a la educación financiera y a las plataformas digitales de inversión en México.
